ה-MCU לא מתגלגל! כולם פשטו רגל

כמה נפחים יש בשוק ה-MCU? "אנחנו מתכננים לא להרוויח במשך שנתיים, אלא גם להבטיח ביצועי מכירות ונתח שוק." זהו הסיסמה שצעקה חברת MCU מקומית רשומה בבורסה מוקדם יותר. עם זאת, שוק ה-MCU לא זז הרבה לאחרונה והחל לבנות תחתית ולהתייצב.

לימודים במשך שנתיים

השנים האחרונות היו רכבת הרים עבור ספקי מיקרו-בקרים. בשנת 2020, כושר ייצור השבבים מוגבל, מה שהוביל למחסור עולמי בשבבים, וגם מחירי המיקרו-בקרים עלו. תהליך ההחלפה המקומי של מיקרו-בקרים גם הוא עשה צעדים גדולים.

עם זאת, החל מהמחצית השנייה של 2021, ביקוש חלש לפאנלים, טלפונים ניידים, מחשבים ניידים וכו', הוביל לירידה במחיר הספוט של שבבים שונים, ומחירי המיקרו-בקרים החלו לרדת. בשנת 2022, שוק המיקרו-בקרים היה מובחן באופן משמעותי, והשבבים לצרכן הכללי היו קרובים למחירים רגילים. ביוני 2022, מחירי המיקרו-בקרים בשוק החלו לצנוח.

תחרות המחירים בשוק השבבים הופכת עזה יותר ויותר, ומלחמת המחירים בשוק המיקרו-בקרים הופכת עזה יותר ויותר. כדי להתחרות על נתח שוק, יצרנים מקומיים אף מפסידים, מה שמביא לירידה חדה במחירי השוק. קיצוץ מחירים הפך לתופעה נפוצה, והשגת רווחים הפכה לדרך עבור יצרנים להגיע לשפל חדש.

לאחר תקופה ארוכה של ניקוי מחירים במלאי, שוק ה-MCU החל להראות סימנים של ירידה בתחתית, וחדשות שרשרת האספקה ​​​​דיווחו כי מפעל ה-MCU כבר לא מוכר במחיר נמוך יותר מהעלות, ואף העלה מעט את המחיר כדי לחזור לטווח סביר יותר.

כלי תקשורת מטייוואן: סימן טוב, ראו את השחר

על פי התקשורת הטייוואנית Economic Daily, דיווח כי התאמת מלאי המוליכים למחצה היא סימן טוב. החברות המובילות ביבשת הפסיקו לאחרונה את אסטרטגיית פינוי המלאי בשוק המיקרו-בקרים (MCU) כדי לשאת את לחץ ירידת המחירים מוקדם יותר, ואף החלו לעלות מחירים של חלק מהפריטים. מיקרו-בקרים נמצאים בשימוש נרחב, וכוללים מוצרי אלקטרוניקה צרכנית, רכב, בקרה תעשייתית ותחומים מרכזיים אחרים, וכעת המחיר עולה, והירידה הראשונה (מחיר) מפסיקה לרדת, מה שחושף כי הביקוש למסופים חם, ושוק המוליכים למחצה לא רחוק מהדרך להתאוששות.

למפעלי מיקרו-בקרים גלובליים, כולל Renesas, NXP, microchip וכו', יש מקום חשוב בתעשיית המוליכים למחצה העולמית; המפעל בטייוואן מיוצג על ידי Shengqun, New Tang, Yilong, Songhan וכו'. עם הקלת התחרות המצטמצמת בין מפעלים ביבשת, גם יצרנים רלוונטיים ייהנו.

גורמים בתעשייה ציינו כי ה-MCU נמצא בשימוש נרחב מאוד, הדינמיקה שלו היא השוק המשמש לשיפוט תנועת הבום של מוליכים למחצה, שפרסמה מיקרו-ליבה את התוצאות הכספיות והתחזית, והיא יותר מדומה ל"קנרית במכרה", ומדגישה כי ה-MCU והתפתחות השוק קרובים מאוד, וכעת אות ההתאוששות של המחירים הוא סימן טוב לאחר התאמת מלאי המוליכים למחצה.

כדי לפתור את לחץ המלאי העצום, תעשיית המיקרו-בקרים התמודדה עם התקופה האפלה הגרועה ביותר בהיסטוריה, מהרבעון הרביעי של השנה שעברה ועד למחצית הראשונה של השנה הנוכחית. יצרני מיקרו-בקרים ביבשת לא התייחסו לעלות המיקוח על פינוי המלאי, ואפילו מפעלי רכיבים משולבים ידועים (IDM) הצטרפו גם הם לשדה הקרב של המחירים. למרבה המזל, תקופת פינוי המלאי האחרונה בשוק מתקרבת בהדרגה לסיומה.

מפעל ה-MCU האנונימי בטייוואן גילה כי עם הקלת גישתם של מפעלים ביבשת, הפרש המחירים של מוצרים חוצי מיצרים הצטמצם בהדרגה, ומספר קטן של הזמנות דחופות החל להגיע, מה שתורם לפינוי מלאי מהיר יותר, והשחר לא אמור להיות רחוק.

ביצועים זה גורם לי לגרור את זה. אני לא מצליח להתגבר על זה.

מיקרו-בקרים (MCU) כמעגל חלוקה לחלוקה, ישנם יותר מ-100 חברות מיקרו-בקרים מקומיות, פלחי השוק מתמודדים עם לחץ מלאי רב, וגם במעגל החלוקה יש חבורה של חברות מיקרו-בקרים בתחרות. על מנת למלא מהר יותר ולשמור על קשרי לקוחות, חלק מיצרני המיקרו-בקרים יכולים רק לוותר על רווח גולמי, לעשות ויתורים במחיר, בתמורה להזמנות מלקוחות.

בתמיכת סביבת הביקוש הנמוכה בשוק, מלחמת המחירים תמשיך לגרור את הביצועים, כך שהפעילות בסופו של דבר תהרוג את הרווח הגולמי השלילי ותשלים את השינוי.

במחצית הראשונה של השנה, יותר ממחצית מ-23 חברות MCU הרשומות בבורסה המקומית הפסידו כסף, MCU הופכת קשה יותר ויותר למכירה, וכמה יצרנים השלימו מיזוגים ורכישות.

על פי הסטטיסטיקה, במחצית הראשונה של השנה, רק 11 מתוך 23 חברות מקומיות הרשומות בבורסת MCU השיגו צמיחה שנתית בהכנסות, והביצועים ירדו משמעותית, בדרך כלל יותר מ-30%, כאשר הליבה של טכנולוגיית Sea שירדה הכי הרבה והגיעה ל-53.28%. תוצאות צמיחת ההכנסות אינן טובות במיוחד, רק אחת צמחה יותר מ-10%, ו-10 הנותרות נמוכות מ-10%. שולי הרווח הנקי, ישנם 23 מתוך 13 הפסדים, רק הרווח הנקי של Le Xin technology חיובי, אך גם עלייה של 2.05% בלבד.

מבחינת שולי הרווח הגולמי, שולי הרווח הגולמי של SMIC ירדו ישירות מתחת ל-20% מ-46.62% בשנה שעברה; Guoxin Technology ירדה ל-25.55% מ-53.4% ​​בשנה שעברה; רמת הכישורים הלאומית ירדה מ-44.31% ל-13.04%; Core Sea Technology ירדה מ-43.22% ל-29.43%.

ברור שאחרי שהיצרנים נפלו לתחרות מחירים, כל התעשייה נכנסה ל"מעגל קסמים". יצרני מיקרו-בקרים מקומיים שאינם חזקים נכנסו למעגל של תחרות מחירים נמוכים, והנפח הפנימי לא מאפשר להם דרך לייצר מוצרים יוקרתיים באיכות גבוהה יותר ולהתחרות בענקיות בינלאומיות, מה שנותן למשקיעים זרים בעלי יתרונות אקולוגיים, עלויות ואפילו קיבולת את ההזדמנות לנצל את היתרון.

כעת, כאשר השוק מראה סימני התאוששות, ארגונים רוצים להתבלט מהמתחרים, יש צורך לשדרג את הטכנולוגיה והמוצרים שלהם, להכיר בשוק הרחב יותר, ניתן להדגיש את המעגלים המקיפים אותם, כדי להימנע מגורל של דחייה.